Mercado de capitais BREAKING Down Mercados de capitais Os mercados de capitais são uma ampla categoria de mercados que facilitam a compra e venda de instrumentos financeiros. Em particular, existem duas categorias de instrumentos financeiros que o capital em que os mercados estão envolvidos. Estes são títulos de capital próprio, que muitas vezes são conhecidos como ações e títulos de dívida. Que muitas vezes são conhecidos como títulos. Os mercados de capitais envolvem a emissão de ações e títulos para durações de médio e longo prazos. Em termos gerais de um ano ou mais. Os mercados de capitais são supervisionados pela Securities and Exchange Commission nos Estados Unidos ou outros reguladores financeiros em outros lugares. Embora os mercados de capitais sejam geralmente concentrados em centros financeiros em todo o mundo, a maioria dos negócios que ocorrem nos mercados de capitais ocorrem através de sistemas eletrônicos de comércio eletrônico. Alguns destes são acessíveis pelo público e outros são mais rigorosamente regulamentados. Além da distinção entre equidade e dívida, os mercados de capitais também são geralmente divididos em duas categorias de mercados, sendo o primeiro dos mercados primários. Nos mercados primários, as ações e títulos são emitidos diretamente de empresas para investidores, empresas e outras instituições, muitas vezes através de subscrição. Os mercados primários permitem que as empresas levantem capital sem ou antes de realizar uma oferta pública inicial de modo a obter o maior lucro direto possível. Após este ponto no desenvolvimento de uma empresa, pode optar por manter uma oferta pública inicial para gerar mais capital líquido. Nesse caso, a empresa geralmente venderá suas ações para alguns bancos de investimento ou outras empresas. Neste ponto, as ações passam para o mercado secundário, onde os bancos de investimento, outras empresas, investidores privados e uma variedade de outras partes revenderam seus títulos de capital e dívida para os investidores. Isso ocorre no mercado de ações ou no mercado de títulos. Que ocorrem nas trocas em todo o mundo, como a Bolsa de Valores de Nova York ou o NASDAQ, embora seja feito com sistemas de negociação computadorizados também. Quando os títulos são revendidos no mercado secundário, os vendedores originais não ganham dinheiro com a venda. No entanto, esses vendedores originais provavelmente continuarão a deter uma quantidade de participação na empresa, muitas vezes sob a forma de equidade, de modo que a performance da empresa no mercado secundário continuará sendo importante para eles. Os mercados de capitais têm vários participantes, incluindo investidores individuais, investidores institucionais, como fundos de pensão e fundos de investimento. Municípios e governos, empresas e organizações, bancos e instituições financeiras. Embora muitos tipos diferentes de grupos, incluindo governos, possam emitir dívida através de títulos (estes são chamados de títulos do governo), os governos não podem emitir equidade através de ações. Os fornecedores de capital geralmente querem o retorno máximo possível ao menor risco possível. Enquanto os usuários do capital querem aumentar o capital ao menor custo possível. O tamanho de um mercado de capitais das nações é diretamente proporcional ao tamanho de sua economia. Os Estados Unidos, a maior economia do mundo, possuem os maiores e mais profundos mercados de capitais. Como os mercados de capitais movem dinheiro de pessoas que o têm para organizações que precisam dela para serem produtivas, elas são críticas para uma economia moderna que funciona de forma consistente. Eles também são particularmente importantes em que os títulos de capital e de dívida são freqüentemente vistos como representativos da saúde relativa dos mercados em todo o mundo. Por outro lado, porque os mercados de capitais estão cada vez mais interligados em uma economia globalizada, ondulações em um canto do mundo podem causar grandes ondas em outros lugares. A desvantagem desta interconexão é melhor ilustrada pela crise global de crédito de 2007-09. Que foi desencadeada pelo colapso dos títulos garantidos por hipotecas dos EUA. Os efeitos deste colapso foram transmitidos globalmente pelos mercados de capitais, uma vez que bancos e instituições na Europa e na Ásia detinham trilhões de dólares desses títulos. Diferenciação de mercados de dinheiro As pessoas muitas vezes confundem ou combinam mercados de capitais com mercados monetários. Embora os dois sejam distintos e diferem em alguns aspectos importantes. Os mercados de capitais são distintos dos mercados monetários, na medida em que são utilizados exclusivamente para investimentos de médio e longo prazos de um ano ou mais. Os mercados monetários, por outro lado, estão limitados ao comércio de instrumentos financeiros com vencimentos não superiores a um ano. Os mercados monetários também utilizam diferentes instrumentos financeiros do que os mercados de capitais. Enquanto os mercados de capitais usam títulos de dívida e títulos de dívida, os mercados monetários usam depósitos, empréstimos colaterais, aceitações e letras de câmbio. Devido às diferenças significativas entre esses dois tipos de mercados, eles são freqüentemente usados de diferentes maneiras. Devido à durabilidade mais longa de seus investimentos, os mercados de capitais são freqüentemente usados para comprar ativos que a empresa compradora ou o investidor esperam apreciar em valor ao longo do tempo, de modo a gerar ganhos de capital. E são usados para vender esses ativos uma vez que a empresa ou o investidor pensam que o tempo está certo. As empresas costumam usá-las para aumentar o capital a longo prazo. Os mercados monetários, por outro lado, costumam ser usados em pequenas quantidades de capital em geral ou simplesmente são usados pelas empresas como um depósito temporário de fundos. Através do envolvimento regular com os mercados monetários, as empresas e os governos conseguem manter o nível desejado de liquidez em uma base regular. Além disso, devido à sua natureza a curto prazo, os mercados monetários são frequentemente considerados investimentos mais seguros do que os praticados no mercado de ações. Devido ao fato de termos mais longos serem geralmente associados ao investimento em mercados de capitais, há mais tempo durante o qual a segurança em questão pode ver um desempenho melhorado ou piorado. Como tal, os títulos de capital e de dívida geralmente são considerados investimentos mais arriscados do que os praticados no mercado monetário. Princípios básicos da tributação do comércio Para os comerciantes de forex iniciantes, o objetivo é simplesmente fazer negócios bem-sucedidos. Em um mercado onde lucros - e perdas - podem ser realizados em um piscar de olhos, muitos investidores se envolvem para tentar sua mão antes de pensar a longo prazo. No entanto, se você está planejando fazer do forex um caminho de carreira ou estiver interessado em ver como sua estratégia se destaca, há benefícios fiscais enormes que você deve considerar antes do seu primeiro comércio. Embora o comércio forex possa ser um campo confuso para dominar, o depósito de impostos nos EUA para sua relação de lucro pode ser reminiscente do Oeste Selvagem. Aqui está uma ruptura do que você deve saber. Para Opções e Futuros Investidores Para quem quer começar em opções de Forex e ou Futuros, são agrupados nos conhecidos como contratos IRC 1256. Estes contratos sancionados pelo IRS significam que os comerciantes obtêm uma consideração fiscal menor de 6040. O que isso significa é que 60 de ganhos ou perdas são contados como perdas de ganhos de capital de longo prazo e os 40 restantes como curto prazo. Os dois principais benefícios deste tratamento fiscal são: Tempo Muitos comerciantes de opções de futuros de divisas fazem várias transações por dia. Destes negócios, até 60 podem ser contados como perda de ganhos de capital a longo prazo. Taxa de imposto Ao negociar ações (com menos de um ano), os investidores são tributados na taxa de curto prazo de 35. Ao negociar futuros ou opções, os investidores são tributados a uma taxa de 23 (calculado com 60 taxas de longo prazo 15 taxa máxima mais 40 taxas de curto prazo com taxa de 35 vezes). Para investidores de venda livre (OTC) A maioria dos comerciantes de pontos são tributados de acordo com os contratos IRC 988. Esses contratos são para transações cambiais liquidadas no prazo de dois dias, tornando-os abertos aos ganhos e perdas ordinários reportados ao IRS. Se você negociar Forex no local, você provavelmente será agrupado automaticamente nesta categoria. O principal benefício deste tratamento fiscal é a proteção contra perdas. Se você tiver perdas líquidas através de sua negociação no final do ano, ser categorizado como um comerciante 988 serve como um grande benefício. Como no contrato de 1256, você pode contar todas as suas perdas como perdas ordinárias em vez de apenas as 3.000 primeiras. A comparação dos dois contratos IRC 988 é mais simples do que os contratos IRC 1256, na medida em que a taxa de imposto permanece constante tanto para ganhos quanto para perdas - uma situação ideal para perdas. 1256 contratos, embora mais complexos, oferecem mais poupanças para um comerciante com ganhos líquidos - 12 mais. A diferença mais significativa entre os dois é a de ganhos e perdas antecipados. A Solução: Escolhendo sua categoria com cuidado Agora vem a parte complicada: decidir como arquivar impostos para sua situação. O que torna confuso o arquivamento em moeda estrangeira é que, enquanto as opções e o OTC são agrupadas separadamente, você, como investidor, pode escolher um contrato de 1256 ou 988. A parte complicada é que você deve decidir antes de 1 de janeiro do ano de negociação. Os dois tipos de arquivamentos forex conflitam, mas, na maioria das empresas de contabilidade, você estará sujeito a 988 contratos se você for um comerciante de pontos e 1256 contratos se você for um comerciante de futuros. O fator chave é conversar com seu contador antes de investir. Uma vez que você começa a negociar, você não pode mudar de 988 para 1256 ou vice-versa. A maioria dos comerciantes irá antecipar os ganhos líquidos (por que mais trocar) para que eles desejem eleger fora do status 988 e no status 1256. Para excluir um status 988, você precisa fazer uma nota interna em seus livros, bem como arquivar com seu contador. Esta complicação se intensifica se você comercializar ações, bem como moedas. As transações de capital são tributadas de forma diferente e você pode não ser capaz de eleger 988 ou 1256 contratos, dependendo do seu status. Manter o rastreamento: seu registro de desempenho Em vez de confiar em suas declarações de corretagem, uma maneira mais precisa e fiscal de acompanhar o lucro é através de seu registro de desempenho. Esta é uma fórmula aprovada pelo IRS para manutenção de registros: Subtrair os ativos iniciais dos seus ativos finais (líquido) Subtrair depósitos em dinheiro (para suas contas) e adicionar retiradas (de suas contas) Subtrair renda de juros e adicionar juros pagos Adicionar outras despesas de negociação A fórmula de registro de desempenho lhe dará uma descrição mais precisa do seu índice de lucro e tornará o depósito de fim de ano mais fácil para você e seu contador. Coisas para lembrar Quando se trata de tributação forex há algumas coisas que você quer manter em mente, incluindo: Prazos para arquivamento. Na maioria dos casos, você é obrigado a eleger um tipo de situação fiscal antes de 1º de janeiro. Se você é um novo comerciante, você pode tomar essa decisão antes da primeira troca - seja este em 1º de janeiro ou 31 de dezembro. Também vale a pena notar Que você pode alterar seu status no meio do ano, mas apenas com a aprovação do IRS. Manutenção de registros detalhados. Manter bons registros (e backups) pode poupar tempo quando se aproxima a temporada de impostos. Isso lhe dará mais tempo para negociar e menos tempo para preparar impostos. Importância do pagamento. Alguns comerciantes tentam vencer o sistema e ganhar uma taxa de negociação de renda total ou parcial, sem pagar impostos. Uma vez que a negociação sem receita médica não está registrada na Commodities Futures Trading Commission (CFTC), alguns comerciantes acham que podem fugir com ela. Não só isso não é ético, mas o IRS alcançará eventualmente e as taxas de evasão de impostos superarão os impostos que você deve. The Bottom Line Trading forex é tudo sobre capitalizar as oportunidades e aumentar as margens de lucro, então um investidor sábio fará o mesmo quando se trata de impostos. Aproveitar o tempo para arquivar corretamente pode poupar centenas se não milhares de impostos, tornando-se uma transação que vale a pena o tempo.
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